🌿 What?
Mọi người hay nói tiền là máu của doanh nghiệp. Bảng lưu chuyển tiền tệ là nơi xem tình hình lưu thông của các mạch máu trong toàn bộ cơ thể. Xem nó có tắc nghẽn hay có vết thương nào gây ra tình trạng mất máu hay không 😄
🌿 Phương pháp ghi nhận
Có 2 phương pháp được sử dụng để tạo ra Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ
- Phương pháp trực tiếp: ghi nhận trực tiếp từ nguồn thu chi của hoạt động kinh doanh.
- Phương pháp gián tiếp: bóc tách từ cục Doanh thu trước thuế.
🌱 Phương pháp trực tiếp
Có 3 hoạt động tạo ra dòng tiền chính cho Doanh nghiệp.
🏪 Hoạt động kinh doanh
💰 Dòng tiền vào
- Thu từ hoạt động bán hàng hoá hoặc dịch vụ của Doanh nghiệp.
💸 Dòng tiền ra
- Trả tiền cho các hoạt động sản xuất, phân phối, quản lý bán hàng.
- Trả tiền cho người bán.
- Trả lãi vay.
- Trả thuế.
Lưu ý
Dòng tiền sẽ đến được hoạt động này là chính, là tốt nhất.
📈 Hoạt động đầu tư
💰 Dòng tiền vào
- Thanh lý tài sản cố định.
- Thoái vốn đầu tư tài chính.
💸 Dòng tiền ra
- Đầu tư thêm tài sản cố định.
- Góp vốn thêm vào đơn vị khác.
Với dòng tiền vào
Dòng tiền vào của hoạt động này không thật sự tốt, thường khi có tiền ở hoạt động này cũng gần như Doanh nghiệp đang đánh mất đi vị thế của họ.
Với dòng tiền ra
Thường hoạt động này sẽ có ghi nhận là âm, do đầu tư vào tài sản cố định hoặc đưa vốn đầu tư sang các Doanh nghiệp mục đích mở rộng khả năng sản xuất của mình.
📊 Hoạt động tài chính
💰 Dòng tiền vào
- Huy động thêm vốn cổ phần.
- Đi vay nợ thêm.
💸 Dòng tiền ra
- Trả cố tức/ lợi nhuận được chia.
- Mua lại vốn góp của cổ đông.
- Trả nợ.
Lưu ý
Dòng tiền vào từ hoạt động này là nghĩa vụ sinh lời của Doanh nghiệp. Vì đây đều là tiền của những bên khác đầu tư vào với mong muốn Doanh nghiệp của chúng ta tăng trưởng trong tương lai. Thường các công ty khởi nghiệp sẽ nhận được nhiều từ hoạt động tài chính.
🌱 Phương pháp gián tiếp
Như đã viết ở trên, phương pháp gián tiếp sẽ bóc tách từ doanh thu thuần ra các khoản chi phí và lợi nhuận. Nhưng bản chất vẫn là theo hướng của phương pháp trực tiếp, đó là ghi nhận dòng tiền của 3 hoạt động chủ yếu: Kinh doanh, Đầu tư, Tài chính.
🌿 Notes
- Nhìn vào phần lưu chuyển tiền tệ, cần nắm được tiền đang được Doanh nghiệp sử dụng như thế nào.
- Khi đánh giá cần để ý đến chu kỳ ngành để có cái nhìn khách quan. Kiểu PNJ thì cuối năm hoặc đầu năm người dân sẽ đi mua vàng bạc đá quý nhiều hơn hoặc ANV mùa thu hoạch cá tra của họ rơi vào quí mấy trong năm,…
- Khi hoạt động Kinh doanh ghi nhận lãi/lỗ thì cần đánh giá xem tình hình sản xuất, bán sản phẩm dịch vụ của họ thế nào. Lỗ thì tại sao lỗ, do thời vụ hay do ông sản xuất kém người ta không thèm mua hàng, sử dụng dịch vụ của bên ông. Lãi thì lãi từ đâu, chiếm dụng ở bên đầu ra hay đầu vào được nhiều.
- Khi hoạt động Đầu tư ghi nhận lãi/lỗ thì cần đánh giá động thái của công ty. Lỗ nhiều thì xem tiền đấy họ mang đi đâu, mở rộng khả năng sản xuất hay mang đi đầu tư vào các công ty doanh nghiệp khác. Nếu lãi thì có phải do Doanh nghiệp đã hết khả năng mở rộng trong thị trường họ đang hoạt động hay không?
- Khi hoạt động Tài chính ghi nhận lãi/lỗ thì sao? Lãi thì cần check xem Doanh nghiệp cần thêm tiền để làm gì? Nếu dùng để triển khai một dự án tiềm năng(xây thêm nhà máy hay đầu tư vào đâu đó) thì có thể kỳ vọng trong các quí tới. Lỗ thì có phải Doanh nghiệp đang không có nhu cầu thêm vốn, giờ họ đang trả nợ trước đó thôi.