Trong thị trường tài chính, dòng tiền chủ yếu sẽ đến từ các nhà tạo lập(BigBoy, đội lái, các quỹ …) và rổ giá thì đương nhiên là phụ thuộc vào mấy ông này rồi, chứ nhỏ lẻ như mình thì chỉ đi sau ăn theo thôi.
Vậy nên hiểu cách tư duy của nhà tạo lập là điều thiết yếu để khi tham gia bất kỳ một thị trường tài chính nào(vàng, chứng khoán, coin, …)
Trong một chu kỳ giá, có tất cả 4 giai đoạn:
- Tích luỹ
- Đẩy giá
- Phân phối
- Bán tháo
Ở từng giai đoạn, các nhà tạo lập sẽ có những chiến lược để tối đa hoá lợi nhuận cho mình.
Khi thị trường sụp đổ, mọi người tất cả đều mất niềm tin vào thị trường và bán tháo hết số lượng cổ phiếu mình đang nắm giữ, thì lúc này giá cổ phiếu sẽ được chiết khấu về giá rất thấp so với giá trị của Doanh nghiệp.
Lúc này, các nhà tạo lập sẽ bắt đầu mua gom lại số lượng lớn theo từng đợt nhỏ lẻ trong một thời gian dài.
Sau khi đã tích luỹ được một thời gian, nhà tạo lập trước khi muốn đẩy giá lên thì sẽ phải thực hiện Kiểm Cầu.
- Cách thực hiện:
- Tạo ra các phiên rũ, giảm điểm mạnh, nếu trong phiên giảm đó vẫn xuất hiện cầu(volume lớn + nến nhỏ => có lực mua đỡ) . Thì chức tỏ cầu vẫn còn và chưa thể đẩy giá lên ở thời điểm này được. Họ sẽ lại tích luỹ và kiểm cầu tiếp ở thời gian sau.
- Lý do phải kiểm cầu:
- Để chắc chắn rằng, nhà tạo lập đã cầm hầu hết cổ phiếu đó. Để khi đẩy giá lên, không có bên nào chốt lời trên đầu họ được, đồng thời loại bỏ nguy cơ đẩy giá lên không thành công.
Sau khi đẩy giá lên thành công, thì nhà tạo lập sẽ muốn chốt lời. Nhưng trước đó họ sẽ phải Kiểm Cung.
- Cách thực hiện:
- Đẩy giá lên rất cao và quan sát volume, khi mà chỉ thấy có mua mà không bán thì có nghĩa là nhỏ lẻ đang say mồi, giá cao thế này mà còn đu đỉnh, nhà tạo lập nó chốt cho mất người.
- Lý do phải kiểm cung:
- Tối đa hoá lợi nhuận, nếu còn cung thì nhà tạo lập lại đỡ giá để đi tích luỹ, khi tâm lý lòng tham của nhỏ lẻ lớn dần, nó đẩy giá lên cái là mọi người bu vào mua, khi này là cầu > cung, thời điểm tốt nhất để chốt.
Còn đến giai đoạn bán tháo thì diễn ra sau giai đoạn phân phối, khi nhà tạo lập xả được hết hàng thì giá cũng rơi sâu rồi, những người đu đỉnh cũng chịu không nổi, cả thị trường lại mất niềm tin và bán hết hàng thôi.